□人民日報海外版記者 王俊嶺
11月15日，北京證券交易所（簡稱“北交所”）正式鳴鐘開市，中國多層次資本市場建設向前邁進了一大步。
開市首周，成績?nèi)绾危肯嚓P市場機構數(shù)據(jù)顯示，北交所運行首周，上市公司成交額達212億元；截至11月19日收盤，首批81家上市公司總市值達2695.96億元。
記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，無論是投資者、券商還是上市公司、未上市中小企業(yè)，都對北交所“開門紅”感到振奮。大家普遍認為，北交所的成功開市為創(chuàng)新型中小企業(yè)更好更快發(fā)展營造了良好環(huán)境，為投資者及市場各方創(chuàng)造出更多投資機會，更為中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供著強有力的金融支撐。
主題鮮明，搶抓高質(zhì)量發(fā)展紅利
從北京復興門往北走800多米，可以看到一座7層高的寫字樓，其正門處懸掛著“北京證券交易所”字樣。盡管目前大部分業(yè)務可以通過線上辦理，但北交所一樓大廳接待處的訪客登記單依然密密麻麻。
11月19日，華夏、廣發(fā)、易方達等首批8家公募旗下的北交所主題基金同時開售。沒過半天工夫，相關基金就全部售罄。這背后，無疑是市場的巨大熱情。
一邊，投資者們興趣濃厚。來自云南昆明的尹力軍參與股票投資已近30年，是一位典型的“老股民”。北交所成立后，他第一時間籌措50萬元資金辦理了開戶手續(xù)，并著手研究首批上市公司。“北交所定位非常清晰，主要服務處在快速成長期的創(chuàng)新型中小企業(yè)。”尹力軍說，這些企業(yè)在擁有巨大發(fā)展空間的同時也會伴隨著較高風險，自己最近正加緊從各類媒體獲取信息，以便更好地開展長線投資。
“作為多層次資本市場的重要組成部分，北交所是支持實體經(jīng)濟的重要平臺，可以讓投資者更近距離參與到經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中，并分享高質(zhì)量發(fā)展的投資機遇。從開市首周的情況來看，北交所表現(xiàn)總體運行平穩(wěn)，同時也展現(xiàn)了自己的特色，與其他市場有所區(qū)別。未來，隨著更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)到北交所上市，我也會進一步參與。”在上海工作的魏女士說。
另一邊，券商機構忙起來了。作為第一批為客戶開展北交所權限開通的券商，中信證券對北交所業(yè)務涉及的技術準備、政策講解、投資者教育以及風險提示等方面作了充足準備。
“北交所開市后，市場活躍度明顯上升，全市場投資者參與的熱情也明顯提升。中信證券的投資者目前主要以個人投資者參與為主，整體來看參與熱情較高，開通權限的客戶中約有10%參與了股票申購，參與交易的客戶也相對積極。此外，我們通過開市前、開市后多渠道進行交易規(guī)則等宣傳，整體上客戶參與市場相對理性。”中信證券相關負責人向本報記者介紹。
華泰證券提供給本報記者的相關信息也顯示，北交所開市首日，華泰證券新開通北交所交易權限的客戶數(shù)激增，約為此前一周日均數(shù)量的5倍。這一過程中，華泰證券積極引導客戶了解北交所的背景意義、交易規(guī)則等，同時還邀請專業(yè)人士多角度為客戶解讀北交所相關業(yè)務知識和投資機會。
定位清晰，為中小企業(yè)保駕護航
從新三板掛牌到北交所上市，北京三元基因藥業(yè)股份有限公司董事長程永慶對北交所服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的定位感觸頗深。
“三元基因主要產(chǎn)品‘重組人基因工程α1b干擾素’是中國第一個具有獨立知識產(chǎn)權的基因工程一類新藥。與其他行業(yè)不同，盡管生物醫(yī)藥行業(yè)的科研創(chuàng)新具有很高的經(jīng)濟效益和社會效益，但也存在‘研發(fā)周期長、前期投入大’的特點。這意味著，如果無法獲得足夠穩(wěn)定的長期資本投入，我們是很難實現(xiàn)快速發(fā)展并趕超國外同行的。”程永慶對本報記者說。
程永慶表示，三元基因通過新三板及北交所的直接融資，一方面獲得了新品研發(fā)和改造生產(chǎn)線所急需的寶貴資金，為企業(yè)實現(xiàn)科研成果轉(zhuǎn)化提供了巨大支持；另一方面也實現(xiàn)了人才選聘、績效考核、內(nèi)部管理、信息披露等公司治理體系的加速完善，為企業(yè)做大做強奠定了基礎。“在北交所上市后，我們馬上就將所獲融資全部投入到最新的4個研發(fā)項目中了！”他說。
北交所“開門紅”，不僅讓上市公司得到急需的發(fā)展資金，也讓更多創(chuàng)新型中小企業(yè)看到了希望。
河北海納電測儀器股份有限公司是一家專注于電力計量檢定技術及設備研制的“專精特新”企業(yè)。近年來，海納電測大力開展智慧充電云管理、新能源汽車充電樁等新業(yè)務。“我國深化新三板改革并設立北交所，對于海納這樣的中小企業(yè)來說是重大利好！北交所對‘專精特新’企業(yè)的培育與支持，能夠更高效地促進技術與資金融合，為企業(yè)發(fā)展提供有力支持。目前，海納正在加緊進行各項新業(yè)務布局，希望未來能夠到北交所上市融資。”該公司總經(jīng)理姜匯說。
中信建投證券董事總經(jīng)理李旭東在接受本報記者采訪時表示，北交所為包括“專精特新”在內(nèi)的創(chuàng)新型中小企業(yè)帶來了更精準、更包容、更便捷的上市渠道。通過創(chuàng)新性制度設計，北交所提供了多元的上市標準、包容的審查機制和靈活的融資并購制度，建立起契合中小企業(yè)特點的資本市場服務體系。
“北交所的設立補足了資本市場服務中小企業(yè)的短板，讓真正擁有未來的中小企業(yè)能夠更早進入資本市場，實現(xiàn)更快、更好的發(fā)展，為中國經(jīng)濟源源不斷注入創(chuàng)新活力。”李旭東說。
影響深遠，提升資本市場競爭力
多位業(yè)內(nèi)人士表示，北交所“開門紅”提升了中國資本市場的競爭力，為更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)做大做強打開了一扇大門。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前已獲得正式公示的國家級“專精特新”小巨人企業(yè)達4922家。其中，分布最多的行業(yè)為科學研究和技術服務業(yè)，有690家，其次為通用設備制造業(yè)、研究和試驗發(fā)展行業(yè)等。從地域看，這些企業(yè)幾乎覆蓋了31個省份。具體來看，浙江、廣東、山東、江蘇、北京、上海、湖南、安徽、福建、四川等地擁有此類企業(yè)較多，排在前十名的地區(qū)所擁有國家級“專精特新”小巨人企業(yè)的總數(shù)占全國比重為61.1%。
安信證券研究中心總經(jīng)理助理諸海濱對本報記者表示，此前，我國證券交易所主要位于東南沿海地區(qū)，北交所的設立對我國形成貫穿南北的資本市場格局有著重要意義，將帶動京津冀、東北、中部等地區(qū)更好發(fā)展。加之北交所上市標準更關注中小企業(yè)的實際發(fā)展階段和情況，有望為更多“專精特新”中小企業(yè)融資提供便利條件，進而為中國經(jīng)濟實現(xiàn)均衡、優(yōu)質(zhì)的增長貢獻力量。
中國社科院法學所商法室主任陳潔認為，新三板改革最大的亮點之一就是通過內(nèi)部分層及轉(zhuǎn)板制度，打通其與交易所以及區(qū)域性股權市場的雙向通道，使新三板在多層次資本市場中真正起到了承上啟下的作用。北交所的成立，意味著國內(nèi)多層次資本市場“可升可降”的雙向通道全面開啟，形成了“各有側(cè)重、相互補充”的良性競爭格局。
面向未來，北交所帶給市場主體更多的是信心。
穎泰生物董事會秘書劉曉亮告訴本報記者，公司主要從事農(nóng)藥原藥、中間體及制劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和GLP技術服務。作為北交所第一批上市公司，穎泰生物將一如既往地專注主營業(yè)務、深耕挖潛，向具有更強核心競爭力的優(yōu)勢規(guī)模企業(yè)靠攏。“我們將努力借助北交所的力量做大做強，更好地回饋投資、回饋社會。”
“中信證券長期服務創(chuàng)新型中小企業(yè)，未來將繼續(xù)積極落實國家在資本市場的普惠服務戰(zhàn)略部署，進一步加強對北交所的業(yè)務投入，全力參與支持北交所的建設與發(fā)展。我們愿陪伴‘專精特新’‘隱形冠軍’等創(chuàng)新型中小企業(yè)持續(xù)成長，助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)在北交所上市，更好服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。”中信證券相關負責人說。